一、市场走势
现货。本周南方麦区新麦以大面积收割上市，北方麦区在端午节后也将展开大范围收割，随着上市量增加，新麦购销日趋火热，陈麦购销较为清淡，国内小麦均价由于新麦占比增加呈现下行态势。据中华粮网全国小麦价格监测数据，本周全国主要小麦平均价格为 3128 元/吨,较上周3176元/吨跌48元/吨，跌幅1.51%；较去年同期 2550 元/吨涨578元/吨，涨幅22.67%。
部分地区小麦价格表单位：元/吨
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地区 |
等级 |
价格类型 |
产地 |
2022/6/2 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
||||||||
|
郑州 |
中等 |
进厂价 |
本地产 |
3120 |
3220 |
- |
2500 |
|
||||||||
|
石家庄 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3170 |
3120 |
- |
2570 |
|
||||||||
|
济南 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3120 |
3200 |
- |
2590 |
|
||||||||
|
徐州 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3120 |
3120 |
- |
2520 |
|
||||||||
|
|
蚌埠 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3140 |
3160 |
- |
2530 |
||||||||
二、小麦生产情况
截至 6 月 2 日，全国已收获小麦面积 8071 万亩，收获 进度过两成半，进度比去年快约 5.6 个百分点。其中机收面 积 7877 万亩，日机收面积 1541 万亩，当 日投入小麦联合收 割机 22.3 万台。 四川麦收基本结束、湖北麦收扫尾，安徽 麦收进度过四成，河南过三成半，江苏过一成半，陕西近一 成，山东、山西陆续收获。
三、国家政策性小麦、各级储备交易情况
最低收购价小麦拍卖暂停。
本周各省地储拍卖销售量大幅减少，采购需求明显提升。 山东成交均价 3225-3135 元/吨，较上周平均下降 60 元/吨 左右；安徽成交均价 2833 元/吨，较上周平均下降 318 元/ 吨左右；江苏成交均价 2950-3140 元/吨，较上周平均下降 15 元/吨左右；陕西成交均价 3070-3202 元/吨，较上周平均 下降 24 元/吨左右。
各级储备小麦交易结果
单位：吨、元/吨
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日期 |
省份 |
地区/单位 |
交易方式/小麦标的 |
计划交易 |
实际成交 |
成交均价 |
|
5 月 31 日 |
山东 |
山东滨州粮食和物资储备集团 有限公司 |
销售 (2019 及 2021 麦) |
1500 |
1500 |
3135 |
|
6 月 1 日 |
|
临沂市兰山区粮食收储公司 |
销售 (2021 小麦) |
4293 |
3233 |
3225 |
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6 月 1 日 |
青岛第二粮库有限公司 |
采购 (2022 混合麦) |
2000 |
0 |
- |
|
|
6 月 2 日 |
莒南县粮食收储中心 |
销售 (2020 小麦) |
640 |
0 |
- |
|
|
6 月 2 日 |
河北 |
河北石家庄省级粮食储备库有 限责任公司 |
省储定向销售(2018 二等麦) |
5123 |
5123 |
- |
|
6 月 2 日 |
承德承军粮油供应有限公司 |
采购 (2022 二等硬 质白小麦) |
1000 |
1000 |
- |
|
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6 月 1 日 |
安徽 |
安徽粮食批发交易市场有限公 司现代粮食物流中心库 |
销售 (2019 小麦) |
70 |
70 |
2833 |
|
5 月 30 日 |
江苏 |
句容市郭庄粮食储备库有限公 司 |
购销合作 (2022 小 麦) |
2000 |
2000 |
3000 |
|
5 月 30 日 |
江苏盱眙城南国家粮食储备库 有限公司 |
购销合作 (2022 小 麦) |
4242 |
4242 |
3120 |
|
|
5 月 30 日 |
江苏省黄海粮食储备库有限公 司 |
购销合作 (2022 小 麦) |
18000 |
18000 |
3000 |
|
|
5 月 30 日 |
江苏亭粮产业发展有限公司 |
购销合作 (2022 小 麦) |
17605 |
17605 |
2950 |
|
|
5 月 30 日 |
江苏薛埠粮食和物资储备有限 公司 |
销售 (2022 混麦) |
395 |
395 |
3210 |
|
|
5 月 31 日 |
江苏薛埠粮食和物资储备有限 公司 |
采购 (2022 江苏红 麦) |
2500 |
2500 |
3056 |
|
|
6 月 1 日 |
响水县金禾储备粮有限公司 |
采购 (2022 小麦) |
10704 |
0 |
- |
|
|
6 月 1 日 |
句容市粮油购销有限公司 |
采购 (2022 小麦) |
2700 |
2700 |
3100 |
|
|
6 月 1 日 |
苏三零面粉海安粮食收储有限 公司 |
采购 (2022 小麦) |
7500 |
7500 |
3140 |
|
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6 月 1 日 |
镇江市幸福桥粮库有限责任公 司 |
采购 (2022 混麦) |
2000 |
2000 |
3070 |
|
|
6 月 2 日 |
无锡市惠山地方粮食储备有限 公司 |
销售 (2021 苏产混 麦) |
4000 |
1000 |
3100 |
|
|
6 月 2 日 |
泗阳县军粮供应有限公司 |
采购 (2022 苏产混 麦) |
5000 |
5000 |
3058 |
|
|
6 月 2 日 |
江苏江阴中谷国家粮食储备库 有限公司 |
采购 (2022 苏产红 麦) |
3000 |
0 |
- |
|
|
6 月 2 日 |
江苏华穗粮食进出口有限公司 |
采购 (2022 江苏/浙 江产红麦) |
2755 |
0 |
- |
|
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6 月 2 日 |
|
江苏华穗粮食有限公司华南事 业部 |
采购 (2022 江苏/安 徽产红麦) |
2200 |
0 |
- |
|
5 月 30 日 |
陕西 |
延长县粮食购销公司 |
销售 (2018 二等麦) |
1413 |
1413 |
3070 |
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5 月 31 日 |
子长市粮油购销有限公司 |
销售 (2018 二等麦) |
2430 |
2430 |
3080 |
|
|
5 月 31 日 |
陕西军粮应急应战保障有限公 司 |
销售 (2019 二等麦) |
5793 |
5793 |
3202 |
|
|
6 月 1 日 |
蓝田县白鹿粮食储备有限责任 公司 |
销售 (2020 三等麦) |
250 |
250 |
3180 |
|
|
6 月 1 日 |
云南 |
祥云县粮油收储公司 |
采购 (2022 小麦) |
385 |
385 |
3500 |
四、小麦加工企业购销、经营情况
本周新麦上市量持续增加，面粉企业对于新麦的收购热 情较高。去年面粉加工企业遭遇了最大的竞争对手饲料加工 企业，导致其原粮成本大增，加工利润缩水甚至出现亏损。 因此今年对于部分面粉加工企业而言，在最低收购价小麦库 存大幅下降的背景下，为确保原料供应的价格稳定性和连续 性， 自建库存的意愿很强。同时，为确保话语权和民间基层 小麦库存充足，不给竞争对手平稳建仓的机会，面粉加工企 业在今年新季小麦的收购过程中，会频繁变动市场价格方 向。
本周监测数据显示，纳入调查的小麦加工企业平均开机 率为47%，较上周下降 0.6 个百分点；中等白麦采购成本 3120 元/吨左右，特一粉出厂价 3760 元/吨，麸皮价格 2160 元/ 吨左右，加工每吨小麦费用 260 元，理论利润预估为 17 元/吨。
部分地区面粉价格表
单位：元/吨
|
地区 |
等级 |
价格类型 |
2022/6/2 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
|
北京 |
一 |
出厂价 |
3760 |
3850 |
- |
3180 |
|
|
石家庄 |
一 |
出厂价 |
3740 |
3830 |
|
|
3160 |
|
德州 |
一 |
出厂价 |
3840 |
3960 |
- |
3160 |
|
|
新乡 |
一 |
出厂价 |
3760 |
3760 |
- |
3200 |
|
|
广州 |
一 |
出厂价 |
3850 |
3950 |
- |
3480 |
|
目前小麦价格持续偏弱对麸皮的支撑作用继续趋缓，畜 禽产品消费意愿低迷向上游养殖业传导，进一步影响养殖端 麸皮需求降低，并抑制麸皮价格。
部分地区麸皮价格表
单位：元/吨
|
地区 |
等级 |
2022/6/2 |
周同期 |
|
石家庄 |
水分 14%以内 |
2180 |
2230 |
|
德州 |
水分 14%以内 |
2180 |
2240 |
|
周口 |
水分 14%以内 |
2140 |
2220 |
|
徐州 |
水分 14%以内 |
2200 |
2220 |
|
宿州 |
水分 14%以内 |
2240 |
2360 |
五、国际市场
本周国际麦价大幅下挫，主要由于俄罗斯或将允许乌克 兰粮船运输，全球供应预期有望改善，利空小麦价格。俄罗 斯总统普京表示，根据与土耳其总统塔伊普.埃尔多安的会 谈，如果西方解除对俄罗斯的制裁，俄罗斯准备与土耳其协 调，为乌克兰粮食出口提供便利，并且将出口更多的俄罗斯
化肥和谷物。这一消息导致周二美国小麦期货市场大幅下挫，其中软麦下跌六个百分点，创下 3 月 16 日以来的最大 单日跌幅。普京表示，他对允许乌克兰粮船进出黑海港口的 可能性持开放态度，随后小麦市场进一步下跌。
另有其他迹象显示，全球小麦出口供应并未像之前认为 的那样匮乏。埃及在小麦进口招标会上收到了 16 份报盘， 其中俄罗斯小麦最低 FOB 报价为每吨 438.86 美元。作为全 球头号小麦进口国，埃及的小麦采购成为世界供需状况的关 键指标。
2022 年 5 月全球小麦供需平衡表 单位：万吨
|
年度 |
产量 |
贸易量 |
消费量 |
期末库存 |
|
2020/21 |
77572 |
19537 |
78242 |
29122 |
|
2021/22 |
77929 |
19649 |
79079 |
27972 |
|
2022/23 |
77483 |
20126 |
78752 |
26702 |
CBOT 主要小麦期货价格 单位：美元/吨
|
品种 |
5 月 26 日收盘 |
6 月 1 日收盘 |
涨 跌 |
|
CBOT 小麦 2207 |
419.61 |
382.59 |
-37.02 |
|
CBOT 小麦 2209 |
422.74 |
386.54 |
-36.2 |
|
CBOT 小麦 2212 |
425.31 |
390.68 |
-34.63 |
6 月 2 日美国美湾近月交货的美国 2 号软红冬小麦 FOB 价格为 401 美元/吨，合人民币 2690 元/吨，到中国 口岸完 税后总成本约为 3640 元/吨 (不含加征关税) ，较上周跌 372 元/吨。
小麦进出口。海关数据显示，我国 4 月小麦进口量为 70 万吨，同比下降 22.4%；1-4 月小麦进口量总计为 375 万吨， 同比下降 1.8%。
六、贸易购销策略
就目前已收割的新麦和调研情况来看，今年新季小麦的 整体产情好于预期，品质好于去年，并且区域间小麦品质差 异不大。当前南方麦区小麦已进入全面收割上市阶段，市场 购销热情较高，不过价格尚不稳定，波动频繁且幅度较大。 市场各主体对于价格的看法较前期有了明显分歧，购销心态 也出现变化，面粉企业收购心态较为积极，对建立库存有较 强意愿；而贸易商方面，鉴于前期抢收的贸易商不少出现亏 损， 目前收购相对谨慎；农户今年的惜售心理明显提升，对 于后期价格比较看好。另外，今年小麦的饲用采购较去年明 显下降，今年小麦质量普遍好于去年，当前收购价基本范围 1.45-1.55 元/斤之间，作为大部分饲料企业来说，尤其是畜 禽饲料企业，小麦性价比差，短期来看，玉米市场价格并不 高且相对平稳，小麦的饲用价值体现并不明显。估计今年国 内主产区小麦价格区间将在 1.5-1.55 元/斤区间，预计这个 价格区间可能会频繁出现。后期，麦价长期在 1.5 元/斤以 下的价格运行概率不大。建议后期关注：1、新麦收获进度 和天气情况；2、玉米价格的走势和小麦饲用需求变化；3、对于新麦购销和流通的影响；4、各级储备轮入的价格和进度。
