一、市场走势
现货。本周国内小麦价格持续下跌，市场整体情绪悲观，看空后市，面粉加工企业小麦收购价普遍跌到了1.55元/斤附近，不少区域已有跌破1.55元/斤的迹象。据中华粮网全国小麦价格监测数据，本周全国主要小麦平均价格为3122元/吨,较上周的3156元/吨跌34元/吨，跌幅1.08%；较去年同期2922元/吨涨200元/吨，涨幅6.84%。
部分地区小麦价格表
单位：元/吨
|
地区 |
等级 |
价格类型 |
产地 |
2023/3/3 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
郑州 |
中等 |
进厂价 |
本地产 |
3110 |
3160 |
3210 |
3220 |
|
石家庄 |
中等 |
进厂价 |
本地产 |
3148 |
3168 |
3248 |
3340 |
|
济南 |
中等 |
入库价 |
本地产 |
3100 |
3150 |
3200 |
3210 |
|
徐州 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3120 |
3160 |
3200 |
3240 |
|
蚌埠 |
中等 |
收购价 |
本地产 |
3110 |
3130 |
3210 |
3200 |
二、小麦生长情况
2月19日至25日的一周，北方冬麦区大部光温良好、土壤墒情适宜，利于冬小麦萌动返青，河北东部、河南中部部分小麦返青期提早3~6天，陕西中部、山东半岛等地偏早7天以上。西南地区东部出现5~25毫米降水，土壤墒情得到一定程度改善，利于冬小麦生长发育；但四川南部、云南中北部等地降水偏少，土壤缺墒持续，对无灌溉条件的小麦生长发育不利。
预计未来几天，北方大部地区气温较常年同期明显偏高，利于冬小麦加快返青进程；3月6日前后和3月8日前后有冷空气过程，西北地区东部、华北、东北地区将出现较明显降温，并伴有4~6级偏北风。西南地区东部降水量有10~40毫米，土壤墒情将得到有效改善，利于冬小生长发育；但东部部分地区可能出现阶段性阴雨天气，不利作物健壮生长；四川南部和云南中北部仍无明显降水，土壤缺墒将持续。
三、国家政策性小麦、各级储备交易情况
3月1日最低收购价小麦共计投放10.15万吨，全部成交，最高价3020元/吨，均价2891元/吨，周比下跌38元/吨。其中河南小麦成交均价2867元/吨，周比下跌64元/吨。
本周地储成交情况：山东成交均价3010-3123元/吨，较上周平均下跌99元/吨左右；江苏成交均价3040-3120元/吨，较上周下跌50元/吨；湖北成交均价3050-3130元/吨，较上周上涨37元/吨；广东成交均价320元/吨，较上周下跌35元/吨。
各级储备小麦交易结果
单位：吨、元/吨
|
日期 |
省份 |
地区/单位 |
交易方式/小麦标的 |
计划交易 |
实际成交 |
成交均价 |
|
2月28日 |
山东 |
山东聊粮粮食和物资储备有限公司 |
购销双向 |
5471 |
0 |
- |
|
2月28日 |
销售(2020小麦) |
3601 |
0 |
- |
||
|
2月28日 |
山东长清国家粮食储备库 |
销售(2020小麦) |
1453 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
莱阳市粮食和物资储备有限公司 |
销售(2019小麦) |
1085 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
乳山市金谷粮食储备有限公司 |
销售(2019小麦) |
1607 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
临沂市地方储备粮油管理有限公司 |
销售(2020小麦) |
17936 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
济宁市任城区益民粮食储备有限公司 |
销售(2019小麦) |
2377 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
青岛市崂山区粮油总公司 |
销售(2019小麦) |
2000 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
淄博市粮油收储库有限公司 |
销售(2018小麦) |
4738 |
0 |
- |
|
2月28日 |
|
青岛西海岸新区粮食储备库 |
销售(2019小麦) |
1914 |
0 |
- |
|
2月28日 |
青岛即墨市粮食储备库 |
销售(2020小麦) |
1000 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
山东省粮油收储有限公司 |
销售(2018小麦) |
11109 |
11109 |
3080 |
|
|
3月1日 |
鲁粮集团山东齐河国家粮食储备库有限公司 |
销售(2018及2020 小麦) |
25361 |
2436 |
3010 |
|
|
3月1日 |
海阳市粮食收储有限公司 |
销售(2019小麦) |
2509 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
济南第一粮库有限公司 |
销售(2020小麦) |
5155 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
平度市粮食储备库 |
销售(2019小麦) |
3391 |
3391 |
3123 |
|
|
3月1日 |
淄博市周村区粮食收储管理中心 |
销售(2020小麦) |
2633 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
济南莱芜粮食储备中心有限公司 |
销售(2020小麦) |
2333 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
青岛国信粮食管理有限公司 |
销售(2019小麦) |
3586 |
1000 |
3100 |
|
|
3月1日 |
阳信县粮食和物资储备服务中心 |
销售(2020小麦) |
2786 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
青州市粮食储备库有限公司 |
销售(2020小麦) |
6446 |
6446 |
3080 |
|
|
3月2日 |
鲁粮集团山东齐河国家粮食储备库有限公司 |
销售(2018小麦) |
10499 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
新泰市粮油有限责任公司 |
销售(2019小麦) |
6449 |
6449 |
3105 |
|
|
3月2日 |
济南第一粮库有限公司 |
销售(2020小麦) |
5197 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
龙口市粮食和物资储备有限公司 |
销售(2019小麦) |
2918 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
青岛即墨市粮食储备库 |
销售(2020小麦) |
1000 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
莱西市粮食储运站 |
销售(2020小麦) |
284 |
284 |
3120 |
|
|
3月2日 |
购销双向 |
1000 |
0 |
- |
||
|
3月2日 |
青岛国信粮食管理有限公司 |
销售(2019小麦) |
2000 |
0 |
- |
|
3月2日 |
|
青岛金胶州粮油仓储有限公司 |
销售(2019小麦) |
2257 |
0 |
- |
|
3月3日 |
昌邑市金谷粮食储备有限责任公司 |
销售(2020小麦) |
4447 |
4447 |
3083 |
|
|
3月3日 |
济宁市粮油购销有限公司 |
销售(2019小麦) |
6181 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
金乡县德盛粮食储备有限公司 |
销售(2019-2020小麦) |
4343 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
鲁粮集团山东鲁北国家粮食储备库有限公司 |
销售(2018小麦) |
6500 |
3641 |
3030 |
|
|
3月3日 |
山东即墨国家粮食储备库 |
销售(2020小麦) |
1200 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
购销双向 |
1000 |
0 |
- |
||
|
3月3日 |
青岛市城阳区粮食收储中心 |
销售(2019小麦) |
3990 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
即墨市粮食局华山粮库 |
销售(2020小麦) |
984 |
984 |
3100 |
|
|
3月3日 |
山东淄博国家粮食储备库有限公司 |
销售(2020小麦) |
4175 |
1000 |
3080 |
|
|
3月3日 |
青岛国信粮食管理有限公司 |
销售(2019小麦) |
3000 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
河北 |
河北省石家庄省级粮食储备库有限责任公司 |
销售(一等麦) |
4000 |
0 |
- |
|
3月3日 |
石家庄市鹿泉区省级粮食储备有限公司 |
销售(二等麦) |
4719 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
河北邢台国家粮食储备库有限公司 |
销售(小麦) |
5982 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
河南 |
驻马店市东方粮油集团有限公司 |
销售(2019年混合麦) |
5500 |
0 |
- |
|
2月27日 |
驻马店市丰盈粮油有限公司 |
销售(2020年混合麦) |
5000 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
三门峡市粮食局直属仓 |
销售(2019二等混麦) |
8250 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
河南郑州中原国家粮食储备有限公司 |
销售(2019年二等 混麦) |
10516 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
新乡市惠丰粮食储备有限公司 |
销售(2020年一等 混麦) |
1496 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
平顶山城郊国家粮食储备有限公司 |
销售(2019年混合麦) |
3400 |
0 |
- |
|
2月28日 |
河南 |
宜阳县地方储备粮购销管理中心 |
销售(2019年小麦) |
5058 |
0 |
- |
|
3月1日 |
河南濮阳皇甫国家粮食储备库有限公司 |
销售(2019年产混 合麦) |
3000 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
三门峡市粮食局直属 |
销售(混麦) |
8250 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
平顶山城郊国家粮食储备有限公司 |
销售(2019年混合麦) |
3400 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
湖北 |
湖北省储备粮油管理有限公司 |
销售(2020混麦) |
3973 |
1973 |
3050 |
|
2月27日 |
襄阳襄州区肖湾国家粮食储备库有限公司 |
销售(2021混麦) |
10000 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
湖北谷城黄坑国家粮食储备库 |
销售(2020小麦) |
2343 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
保康县穗鑫粮油购销有限公司 |
销售(2020小麦) |
1202 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
随州市曾都区粮食储备有限公司 |
销售(2020小麦) |
2712 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
竹山县金丰粮食储备有限公司 |
销售(2019、2021 小麦) |
2563 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
襄阳襄州区肖湾国家粮食储备库有限公司 |
销售(2021小麦) |
10000 |
1000 |
3130 |
|
|
3月3日 |
襄阳市襄源和粮贸有限公司 |
销售(2020小麦) |
2035 |
908 |
3100 |
|
|
3月3日 |
湖北丹江口国家粮食储备有限公司 |
销售(2020小麦) |
2085 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
安徽 |
安徽雁湖面粉有限公司 |
销售(2022混麦) |
4591 |
0 |
- |
|
2月27日 |
江苏 |
江苏省粮油贸易有限公司 |
销售(2020江苏红 小麦) |
6543 |
6543 |
3120 |
|
2月27日 |
仪征市天扬粮食购销有限公司 |
销售(2022仪征混 合麦) |
5775 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
淮安市直属粮食储备库有限公司 |
销售(2020、2022 白麦) |
4500 |
2500 |
3100 |
|
|
2月28日 |
江苏鹤丰农业发展有限公司 |
销售(2022江苏产 小麦) |
2240 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
盐城市大丰区洋心洼粮食收储有限公司 |
销售(2022年大丰产郑麦9023) |
910 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
镇江市幸福桥粮库有限责任公司 |
销售(2021年江苏 混麦) |
5499 |
5499 |
3057 |
|
2月28日 |
江苏 |
江苏省饲料有限公司 |
销售(2022江苏淮安白小麦) |
5133 |
453 |
3040 |
|
2月28日 |
南京溧水白马粮食购销有限公司 |
销售(2021年山东产混麦、高筋白麦) |
5454 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
江苏省天丰粮油购销有限公司 |
销售(2020江苏烟 农19、2021江苏红小麦) |
5881 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
昆山市储备粮管理有限公司 |
销售(2022江苏小麦) |
4025 |
0 |
- |
|
|
3月1日 |
盐城市粮油集团有限公司 |
销售(2022江苏伟 隆169、2022江苏红小麦) |
5068 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
江苏大中农场集团有限公司 |
销售(2022大中农场产农麦88) |
3200 |
3000 |
3070 |
|
|
3月2日 |
江苏省江海粮油集团有限公司 |
销售(2020新沂白麦、盐城高筋红麦、金湖高筋红麦、2022 金湖红麦) |
11262 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
江苏省粮油储运有限公司 |
采购(2023江苏小麦) |
7700 |
800 |
3060 |
|
|
3月2日 |
如东县苴镇东和粮食储备有限公司 |
销售(2022江苏产 小麦) |
4200 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
淮安市洪泽朱坝粮食储备有限公司 |
销售(2022洪泽白 小麦) |
719 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
淮安市直属粮食储备库有限公司 |
销售(2021混麦) |
5000 |
5000 |
3102 |
|
|
3月3日 |
江苏三零面粉海安有限公司 |
采购(2023江苏红 小麦) |
7661 |
7661 |
3020 |
|
|
3月3日 |
南京铁心桥国家粮食储备库有限公司 |
销售(2021、2022江苏小麦) |
5523 |
5523 |
3100/3110 |
|
|
3月3日 |
仪征市天扬粮食购销有限公司 |
销售(2022仪征混 合麦) |
5059 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
江苏奔牛国家粮食储备库 |
销售(2020江苏小麦) |
1000 |
1000 |
3100 |
|
|
3月3日 |
高邮市五里坝国家粮食储备库 |
销售(2022小麦) |
6876 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
陕西 |
铜川市粮食储备有限责任公司 |
销售(2019年陕西、河南产小麦) |
5779 |
0 |
- |
|
2月28日 |
商州区鹤翔粮食购销有限公司 |
销售(河南产小麦) |
3500 |
0 |
- |
|
3月1日 |
陕西 |
白河县粮食储备公司 |
销售(2019河南产小麦) |
2000 |
2000 |
3040 |
|
3月1日 |
西安市高陵区丰泰粮食储备有限公司 |
销售(2020本地产三等麦) |
3480 |
3480 |
3190 |
|
|
3月1日 |
渭南市临渭区粮油储备中心 |
销售(2020渭南产一等麦) |
1968 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
平利县女娲粮油购销有限责任公司 |
销售(河南产混合麦) |
750 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
陕西粮农咸阳储备库有限公司 |
销售(2019陕西产二等麦) |
6778 |
6778 |
3180 |
|
|
3月3日 |
泾阳县粮油有限责任公司 |
销售(2019泾阳二等麦) |
2342 |
0 |
- |
|
|
2月27日 |
甘肃 |
甘肃省长城粮油储备库有限公司 |
销售(2021河南新麦26) |
500 |
0 |
- |
|
2月27日 |
销售(2019年甘肃 小麦) |
1825 |
325 |
3460 |
||
|
2月28日 |
平凉市十里铺粮食储备有限公司 |
销售(2020、2021年产小麦) |
4500 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
甘肃省景家店粮油储备库有限公司 |
销售(2018年产小麦) |
11500 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
甘肃省天水粮油储备库有限公司 |
销售(2018年产小麦) |
3300 |
0 |
- |
|
|
2月28日 |
甘肃省景家店粮油储备库有限公司 |
销售(2020加拿大 小麦) |
4300 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
甘肃省景家店粮油储备库有限公司 |
销售(2018河南小麦) |
6500 |
0 |
- |
|
|
3月3日 |
浙江 |
杭州市粮食收储有限公司 |
销售(2019、2020 小麦) |
4508 |
4508 |
2952-3052 |
|
3月3日 |
重庆 |
长寿区储备粮公司 |
销售(2019江苏一等麦) |
3500 |
0 |
- |
|
2月28日 |
内蒙古 |
内蒙古商都县蒙商粮油储备有限责任公司 |
销售(2017年产小麦) |
2500 |
0 |
- |
|
3月1日 |
鄂尔多斯市桥头粮食储备有限公司采 |
采购(2022二等硬 质麦) |
2500 |
0 |
- |
|
|
3月2日 |
海南 |
三亚市粮食储备库 |
销售(2020山东一等白小麦) |
4000 |
0 |
- |
|
3月1日 |
云南 |
武定县粮食储备有限公司 |
销售(小麦) |
900 |
0 |
- |
|
3月3日 |
武定县粮食储备有限公司 |
销售(小麦) |
900 |
0 |
- |
|
3月1日 |
福建 |
福建省国资粮食发展有限公司 |
销售(2022淮安白 小麦) |
2089 |
0 |
- |
|
2月28日 |
广东 |
广东华南粮食交易中心有限公司 |
销售(2021年江苏三等白麦) |
5000 |
5000 |
3205 |
|
3月3日 |
中山市粮食储备经营管理有限公司 |
销售(2020江苏小麦) |
6600 |
0 |
- |
四、小麦加工企业购销、经营情况
目前，麦价处在下行周期，粉企普遍走货不畅，为了防止库存大量积压，面粉厂生产大多以销定产，整体维持中低开工率运行，大多数面粉厂家都有一定小麦库存，收购相对谨慎。本周监测数据显示，纳入调查的小麦加工企业平均开机率为52%，较上周下降2个百分点；中等白麦采购成本3110元/吨左右，特一粉出厂价3520元/吨，麸皮价格2560元/吨左右，加工每吨小麦费用140元，理论利润预估为50元/吨。
部分地区面粉价格表
|
地区 |
等级 |
价格类型 |
2023/3/3 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
北京 |
特一 |
出厂价 |
3580 |
3600 |
3700 |
3820 |
|
石家庄 |
特一 |
出厂价 |
3560 |
3580 |
3680 |
3780 |
|
德州 |
特一 |
出厂价 |
3600 |
3600 |
3680 |
3920 |
|
新乡 |
特一 |
出厂价 |
3520 |
3540 |
3680 |
3740 |
|
广州 |
特一 |
出厂价 |
3700 |
3720 |
3840 |
3850 |
单位：元/吨
本周麸皮市场主流价格稳定，局部弱势调整。养殖业利润不佳，麸皮的需求下降，饲料养殖企业采取按需、压价采购策略。预计短期内麸皮和次粉价格还是随行就市不会出现大波动，后期仍将围绕着企业开机和养殖需求情况震荡调整。
部分地区麸皮价格表
单位：元/吨
|
地区 |
等级 |
2023/3/3 |
周同期 |
|
石家庄 |
水分14%以内 |
2540 |
2560 |
|
德州 |
水分14%以内 |
2540 |
2580 |
|
周口 |
水分14%以内 |
2500 |
2540 |
|
徐州 |
水分14%以内 |
2520 |
2520 |
|
宿州 |
水分14%以内 |
2540 |
2560 |
五、国际市场
本周国际麦价承压下行。上周末期间美国冬小麦产区出现降雪，分析师称，随着春播季节的临近，这次降雪可能会缓解干旱状况，对小麦期货构成压力。
黑海谷物协议将于3月19日到期，但是在冲突爆发一周年之后，俄乌冲突仍在升级，有交易商曾担心该协议被取消将会中断该地区的小麦出口。不过俄罗斯一直积极低价出售小麦。本周三俄罗斯外交部表示，如果其自身的农产品出口利益得到更多考虑，那么将同意延长黑海谷物出口协议。俄罗斯农业部不会调整本年度的粮食出口配额，俄罗斯本年度的粮食出口目标约为6000万吨。
2023年2月全球小麦供需平衡表 单位：万吨
|
年度 |
产量 |
贸易量 |
消费量 |
期末库存 |
|
2020/21 |
77455 |
20333 |
78271 |
29006 |
|
2021/22 |
77933 |
20286 |
79269 |
27670 |
|
2022/23 |
78380 |
21295 |
79116 |
26934 |
CBOT主要小麦期货价格 单位：美元/吨
|
品种 |
2月24日收盘 |
3月2日收盘 |
涨跌 |
|
CBOT小麦2203 |
271.63 |
259.50 |
-12.13 |
|
CBOT小麦2305 |
276.04 |
261.89 |
-14.15 |
|
CBOT小麦2307 |
278.15 |
264.37 |
-13.78 |
3月3日美国美湾近月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为298美元/吨，合人民币2059元/吨，到中国口岸完税后总成本约为2722元/吨(不含加征关税)，较上周跌127元/吨。
小麦进出口。海关数据显示，我国2022年12月小麦进口量为106.75万吨，同比增加14.36%；1-12月份累计小麦进口量为987.31万吨，同比增加1.59%。
六、贸易购销策略
近期的市场情绪整体偏悲观，一方面，小麦市场余粮仍明显多于去年同期，加上额外的各级小麦拍卖补充，市场供应很充足；另一方面，面粉厂走货不顺，大多以销定产，维持中低开工率，小麦库存也较为充足，补库需求短期内难有明显起色。目前小麦经过连续一个月的下跌后，风险已得以一定程度的释放，短期和阶段性底部即将出现。面粉加工企业应该围绕着1.55元/斤左右，基层收购粮点出库大概率会围绕着1.5-1.525元/斤的区域。但同时由于2022年产的小几乎没怎么进入饲用领域，不会出现供需紧张的局面，所以后续即便回暖，也难出现大涨。建议后期关注：1、政策麦拍卖情况变化；2、各级储备小麦轮换情况；3、玉米与小麦价差关系的变化；4、终端市场需求的阶段性变化；5、新季小麦苗情变化。
